Setor Financeiro Lidera Ranking de Fusões e Aquisições

O Brasil se destaca na América Latina como o principal mercado de fusões e aquisições (M&A), com o setor financeiro liderando com folga o número de operações e o volume de investimentos.

Panorama Geral do Mercado de M&A no Brasil

No primeiro trimestre de 2025, foram registradas 399 operações que movimentaram US$ 6,864 bilhões, reforçando a posição de liderança do país em fusões e aquisições na região.

Em 2023, o Brasil contabilizou 1.505 transações, totalizando US$ 48 bilhões — um crescimento de 10% em relação ao ano anterior. Para 2025, as projeções apontam para um aumento de 10% a 20% no volume de operações, podendo chegar a US$ 52 bilhões.

Esses números ilustram um ambiente dinâmico e desafiador, em que altas taxas de juros e restrições de crédito estimulam processos de consolidação e otimização corporativa.

Contexto Macroeconômico e Cenário Atual

O atual cenário macroeconômico de juros altos impacta diretamente o apetite por crédito e, consequentemente, a estratégia de crescimento das empresas. Muitas optam pela compra de concorrentes ou de parceiros estratégicos para ampliar atuação e melhorar margens.

Apesar da queda de 16% no número de transações e de 35% no capital mobilizado nos dois primeiros meses de 2025 em relação a igual período de 2024, o mercado mantém apetite de investidores estrangeiros e a perspectiva de recuperação nos trimestres seguintes.

Destaques do Setor Financeiro

O setor financeiro foi o grande protagonista em 2023, com 200 operações, alta de 38,8% sobre 2022. Representou 13,2% de todas as transações realizadas no país.

A intensa busca por inovação forçou bancos, seguradoras e negócios imobiliários a integrarem serviços e fortalecerem capacidades digitais, resultando em um movimento robusto de fusões e aquisições.

• Instituições financeiras: 135 transações
• Seguradoras: 33 transações
• Negócios imobiliários: 32 transações

Segundo a KPMG, esse crescimento reflete uma transformação tecnológica intensa, em que diversas instituições buscam incorporar fintechs e plataformas de seguros para oferecer uma ampla oferta de serviços aos clientes.

Investidores Estrangeiros e Movimentos Globais

O Brasil continua atraindo investimentos internacionais, especialmente no setor financeiro. Os Estados Unidos lideram as aquisições, seguidos pelo Japão, que lançou um fundo de US$ 1 bilhão para a América Latina em parceria com o BID.

• EUA: 20 aquisições de empresas brasileiras
• Japão: fundo de US$ 1 bilhão para a América Latina

Essa presença externa reforça a confiança no potencial de recuperação econômica e no valor estratégico do mercado brasileiro.

Ranking de Aconselhamento em M&A até Fev/2025

Consultorias financeiras e bancárias e escritórios de advocacia desempenham papel essencial na estruturação, due diligence e negociação de operações complexas.

• Banco Itaú BBA (6 operações)
• Deutsche Bank (R$ 6,5 bi em valor transacionado)
• Bronstein Zilberberg Chueiri & Potenza Advogados (11 operações)
• Machado, Meyer, Sendacz e Opice Advogados (R$ 7,7 bi em valor transacionado)

Essas instituições combinam expertise local e internacional para atender a uma demanda crescente por serviços sofisticados de M&A.

Tabela de Indicadores de M&A no Brasil

O Papel das Consultorias e Assessorias

Em um ambiente cada vez mais regulado e competitivo, o suporte de consultorias de M&A e escritórios jurídicos especializados é fundamental para mitigar riscos e otimizar processos.

Além de análise financeira e fiscal, essas equipes conduzem negociações complexas, garantem conformidade regulatória e estruturam financiamentos que viabilizam grandes aquisições.

Perspectivas e Caminhos para o Futuro

O setor financeiro deve manter seu protagonismo no mercado de fusões e aquisições brasileiro, impulsionado pela digitalização e pelo interesse em ampliar a carteira de produtos financeiros.

Enquanto energia, tecnologia e telecomunicações ganham relevância, o setor financeiro continuará na dianteira, servindo de referência para práticas de integração e inovação.

Em um cenário global marcado por volatilidade, o Brasil segue atraindo capital, o que demonstra cautela e resiliência do mercado e reforça a expectativa de um ciclo positivo de M&A nos próximos anos.

Conclusão

O desempenho do setor financeiro em fusões e aquisições mostra não apenas sua força econômica, mas também a capacidade de adaptação a cenários adversos. Instituições que investem em tecnologia e diversificação de serviços estão mais bem posicionadas para liderar o mercado.

Com apoio de consultorias e assessorias jurídicas especializadas, o Brasil promete consolidar seu papel como um dos principais destinos de investimentos em M&A na América Latina, mantendo o protagonismo do setor financeiro e estimulando o crescimento sustentável.